Налоги роснефти в 2021 году



Налоги роснефти в 2021 году

Акции «Роснефти» обновили рекорд во второй раз с начала 2021 года


Акции в ходе торгов 16 февраля 2021 года обновили исторический максимум. Стоимость ценных бумаг компании на на максимуме поднималась до отметки 528, 30 рубля. Предыдущий рекорд был установлен 21 января 2021 года (524,8 рубля). Акции «Роснефти» растут четвертую торговую сессию подряд.

За этот период рост бумаг до нового максимума составил 7,5 процента. С начала года прирост составил 21,42 процента. Об этом РБК.По капитализации «Роснефть» вновь .

По последним обновленным данным — 5,562 против 5,413 триллиона рублей. «Роснефть» остается лидером среди российских компаний нефтегазового сектора по капитализации, опережая также , , .

Общая капитализация «Роснефти» на лондонской бирже опережает капитализацию «Газпрома» на 1,7 миллиарда долларов.Драйвером роста стали впечатляющие финансовые результаты «Роснефти». Ранее компания о финансовых результатах по МСФО за четвертый квартал и весь 2020 год. За год чистая прибыль компании составила 147 миллиардов рублей — российский нефтедобытчик смог получить прибыль, несмотря на сложный для нефтяного рынка год, отягощенный последствиями пандемии COVID-19.Интерес к акциям может подогревать и намерение компании выплатить дивиденды по итогам 2020 года в соответствии с дивидендной политикой.

Об этих планах в ходе телефонной конференции заявил первый вице-президент «Роснефти» . Действующая дивидендная политика предусматривает целевой уровень дивидендных выплат не менее 50 процентов от чистой прибыли компании по МСФО.Котировки бумаг «Роснефти» растут четвертую торговую сессию подряд.

За этот период рост бумаг до нового максимума составил 7,5 процента. С начала года прирост составил 21,42 процента.«Роснефть» по итогам 2020 года получила 147 миллиардов рублей чистой прибыли на фоне нестабильной макроэкономической ситуации, доложил вчера глава компании президенту России . Глава «Роснефти» в беседе с президентом назвал компанию единственным из отчитавшихся к этому моменту мейджеров, получившим в 2020 году прибыль.Благодаря высоким результатам работы компания подготовила основу для выплаты дивидендов в объеме 50 процентов от чистой прибыли по итогам 2020 года.«Чистая прибыль превзошла консенсус-прогноз в 2,4 раза», — отмечается в обзоре озаглавленном «Роснефть» — результаты квартала, который запомнится надолго: Восток Ойл движется вперед».

Не ожидавшиеся рынком дивиденды компании могут составить от 6,9 рублей на акцию (по оценке JP Morgan) до 7,7 рубля на акцию (по оценке UBS).Финансовые результаты года и раскрытые «Роснефтью» в отечности подробности проекта «Восток Ойл» позволили пересмотреть целевую стоимость бумаг компании. «Роснефть» в декабре 2020 года закрыла сделку по продаже 10 процентов «Восток ойл» швейцарскому трейдеру Trafigura за 7 миллиардов евро.

«Результат последних новостей — это более прибыльная и быстрорастущая «Роснефть»

, приносящая большую ценность для акционеров», — соглашаются в «Ренесанс Капитал».

Эксперты повысили целевую цену «Роснефти» на 23 процента, до 700 рублей за акцию (9,5 доллара за ГДР) с 570 рублей за акцию (7,6 доллара за ГДР).

«Сумма сделки по продаже доли компании Trafigura оказалась выше ожиданий рынка»

, — согласны в Raffеisen Bank. Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Чистая прибыль «Роснефти» за 1 квартал 2021 года составила 149 млрд рублей

14.05.2021, 12:53 НК отмечает, что рост прибыли – а она оказалась почти на 3% выше консенсус-прогноза 12 инвесткомпаний и банков — связан с увеличением операционной прибыли, сокращением финансовых расходов, а также снижением отрицательного эффекта неденежных факторов.

Реклама Показатель EDITDA «Роснефти» в первом квартале увеличился на 44% год к году, составив 445 млрд рублей — рост по сравнению с предыдущим кварталом составил 22,3%. В свою очередь, выручка «Роснефти» за первый квартал выросла на 14,2% в рублях (до 1,737 трлн рублей) и на 16% в долларах ($23,9 млрд) по сравнению с четвертым кварталом. Положительный свободный денежный поток по итогам марта составил 190 млрд рублей ($2,5 млрд) — в 2,6 раза выше, чем в предыдущем квартале.

Соответственно, показатель доходности СДП «Роснефти» (6,5%) выше, чем у (1,7%), Chevron (1,2%) и Equinor (3,7%).

В свою очередь, капзатраты компании в первом квартале составили 225 млрд рублей ($3 млрд) – это на 21,6% выше показателя первого квартала 2020 года. «Роснефть» продолжила работу по реализации стратегически важных проектов, в том числе «Восток Ойл», что гарантирует компании стабильность добычи и уровня прибыли в долгосрочной перспективе и обеспечивает значительное конкурентное преимущество.

«Роснефть» также демонстрирует решительность в области энергетического перехода, последовательно увеличивая долю газа в добыче углеводородов», — подчеркнул глава компании . Инвестиционное сообщество высоко оценивает перспективы компании. Американский Goldman Sachs в марте поднял целевую цену ГДР «Роснефти» на 41% до 10 долларов, не только подтвердив рекомендацию «покупать», но и включив компанию в список наиболее предпочтительных объектов инвестирования в 2021 году.

При этом доходность СДП и дивидендная доходность «Роснефти» ожидаются на уровне 15% и 10%, соответственно. Банк ожидает, что, на фоне улучшения макроэкономических показателей, вырастут прибыль и дивиденды компании, что, в свою очередь, улучшит динамику ее .

Goldman Sachs отметил, что «Роснефть» сохраняет одно из лидирующих мест в мире в части удержания самых низких затрат на добычу, что обеспечит способность генерировать высокий СДП.

По мнению аналитиков банка, снижение удельных объемов выбросов в сегменте разведки и добычи и возможность дальнейшего сокращения выбросов за счет утилизации попутного нефтяного газа увеличивает относительное преимущество «Роснефти» по сравнению с некоторыми другими нефтяными мейджерами. По добыче жидких углеводородов «Роснефть» в первом квартале 2021 года сохраняет лидирующие позиции в мире, обгоняя ExxonMobil, Chevron, , BP, Equinor и многих других. Так, общая добыча углеводородов НК в первом квартале составила 4,76 млн б.н.э.

в сутки (57,8 млн т н.э.). По итогам января-марта количество вновь введенных «Роснефтью» в эксплуатацию скважин выросло на 12% год к году и составило 622 единицы.

Суммарная добыча жидких углеводородов на новых крупных проектах, запущенных с 2016 года (с учетом Эргинского участка и Северо-Даниловского месторождения), в доле «Роснефти» выросла на 2,6% год к году и 422 тыс. барр. в сутки (5,1 млн т). Доля этих проектов в общей добыче жидких углеводородов достигла 11,3%, что на 2,4 п.п.

барр. в сутки (5,1 млн т). Доля этих проектов в общей добыче жидких углеводородов достигла 11,3%, что на 2,4 п.п. выше, чем в первом квартале год назад.

Компания сообщила, что запуск Лодочного и Северо-Комсомольского месторождений запланирован на 2022 год.

«Роснефть» сохраняет статус крупнейшей нефтеперерабатывающей компании России.

Объем переработки нефти вырос в первом квартале почти на 4,5% по отношению к предыдущему кварталу и составил 24,1 млн т, а суммарный объем переработки компанией (с учетом долей в иностранных нефтеперерабатывающих заводах) вырос на 2,1%, составив 26,4 млн т.

За первый квартал «Роснефть» реализовала 24,1 млн т нефтепродуктов, обеспечивая потребности внутреннего рынка, сохраняя высокую долю биржевых продаж.

За январь-март компания перевыполнила нормативы по реализации моторного топлива на в 2 раза. Что же касается добычи «Роснефтью» газа, то за первый квартал она достигла почти 15 млрд кубометров – этот показатель является одним из лучших среди российских независимых производителей газа. Rambler-почта Mail.ru Yandex Gmail Отправить письмо Скопировать ссылку Найдена ошибка?

Закрыть Спасибо за ваше сообщение, мы скоро все поправим.

Продолжить чтение

В чьих интересах работала Роснефть в 2020 году?

Предлагаю рассмотреть консолидированную финансовую отчетность ПАО «НК «Роснефть» по международным стандартам за кризисный 2020 год, чтобы определить главного бенефициара (выгодоприобретателя) деятельности этой компании.

Все суммы в рублях указаны в миллиардах, за исключением особо оговоренных случаев. Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП уменьшились на 33,6% – с 8,67 трлн руб в 2020 году до 5,75 трлн руб в 2020 г. Основными факторами, оказавшими значительное влияние на операционную деятельность Роснефти за рассматриваемый период, являются:

  1. соблюдение ограничений по добыче согласно достигнутого Соглашения ОПЕК+;
  2. налоги, в первую очередь налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ), налог на дополнительный доход от добычи углеводородного сырья (НДД), акциз и экспортные пошлины;
  3. обменный курс рубля к доллару США и к евро, темпы инфляции;
  4. экономический эффект от распространения вируса COVID-19;
  5. изменение тарифов естественных монополий (на трубопроводный и железнодорожный транспорт) и электроэнергию.
  6. изменение цен на нефть и нефтепродукты;

За 12мес.

2020 года расходы на уплату акцизов увеличились до 583 млрд руб.

по сравнению с 260 млрд руб. за 12 мес. 2020 года, что вызвано изменением «обратного акциза», который начиная с первого квартала 2020 года стал начисляться к уплате вследствие снижения мировых цен на бензин и дизельное топливо, а также ростом ставок акцизов. Снижение расхода по экспортной пошлине за 12 мес.2020 года по сравнению с 12 мес.2019 года обусловлено снижением ставок экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты на 46,1% – ввиду снижения цены Urals и в связи с завершением налогового маневра.

Снижение налоговой нагрузки произошло в основном из-за снижения налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ) на 33,1% – с 13 038 до 8 721 руб за тонну нефти. По итогам 2020 года «НК «Роснефть» в бюджет РФ перечислит налогов и таможенных пошлин 2,455 трлн руб, а также 50% от ожидаемых дивидендов.

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам Роснефти, сократилась на 79,1% – с 705 млрд руб (2019г.) до 147 млрд руб (2020г.). Даже если всю прибыль направить на дивиденды, то BP Russian Investments Limited получит 19,75% или 29 млрд руб, а QH Oil Investments LLC 18,93% или 27,82 млрд руб.

Ещё остались вопросы? Авторство: Авторская работа / переводикаИспользованные источники: |

Дивиденды по акциям Роснефть в 2021 — размер и дата закрытия реестра и прогноз дивидендов на будущее

| Автор Максим Копейкин На чтение 12 мин Просмотров 1.3к.

Опубликовано 11.03.2021 Чтобы попасть в реестр, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Тогда дата поставки акций по заключенной сделке будет совпадать с датой фиксации реестра.

Если собрание акционеров еще не состоялось, в таблице приведен рекомендованный советом директоров размер дивидендов на одну акцию. Также может быть указано прогнозное значение.

Дивидендная доходность рассчитана по котировке закрытия предыдущего торгового дня (если закрытие реестра еще не состоялось) или за два дня до отсечки. Расскажем как покупать ценные бумаги на рынке простым языком! Почта Подписаться Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных © ПАО Московская Биржа, 2011 — 2021 О проекте Политика обработки персональных данных Пользовательское соглашение Раскрытие информации ОбзорыВсе права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте, защищены в соответствии с российским законодательством.

Почта Подписаться Я принимаю условия политики обработки персональных данных ПАО Московская Биржа и настоящим даю согласие на обработку ПАО Московская Биржа моих персональных данных © ПАО Московская Биржа, 2011 — 2021 О проекте Политика обработки персональных данных Пользовательское соглашение Раскрытие информации ОбзорыВсе права на информацию и аналитические материалы, размещенные на настоящем сайте, защищены в соответствии с российским законодательством. Воспроизведение, распространение и иное использование информации, размещенной на сайте, или ее части допускается только с предварительного письменного согласия ПАО Московская Биржа. Лицензия биржи от 29.08.2013 № 077-001, выданная ФСФР России Купить .

У меня меня там счет и я тоже покупаю бумаги. 4.22% 50% 0.64 текущая доходность доля от прибыли индекс DSI Совокупные дивиденды в следующие 12m: 22.18 руб. (прогноз) Средний темп роста дивидендов 3y: n/a Ближайшие дивиденды: 8.21 руб.

(1.56%) 15.06.2021 (прогноз) Совокупные выплаты по годам ГодДивиденд (руб.)Изм.

к пред. году след 12m. (прогноз) 22.18 +22.77% 2020 18.07 -32.25% 2020 26.67 +25.62% 2018 21.23 +116.41% 2017 9.81 -16.51% 2016 11.75 +43.12% 2015 8.21 -36.11% 2014 12.85 +59.63% 2013 8.05 +6.91% 2012 7.53 +172.83% 2011 2.76 +20% 2010 2.3 +19.79% 2009 1.92 +20% 2008 1.6 +20.3% 2007 1.33 n/a Все выплаты Дата объявления дивидендаДата закрытия реестраГод для учета дивидендаДивиденд n/a 11.10.2021 (прогноз) n/a 13.97 n/a 15.06.2021 (прогноз) n/a 8.21 23.04.2020 15.06.2020 2020 18.07 21.08.2019 11.10.2019 2020 15.34 16.04.2019 17.06.2019 2020 11.33 24.08.2018 09.10.2018 2018 14.58 25.04.2018 02.07.2018 2018 6.65 31.08.2017 10.10.2017 2017 3.83 24.04.2017 03.07.2017 2017 5.98 25.04.2016 27.06.2016 2016 11.75 23.04.2015 29.06.2015 2015 8.21 29.04.2014 08.07.2014 2014 12.85 05.03.2013 06.05.2013 2013 8.05 14.09.2012 21.09.2012 2012 4.08 07.03.2012 04.05.2012 2012 3.45 29.03.2011 21.04.2011 2011 2.76 27.04.2010 29.04.2010 2010 2.3 29.04.2009 30.04.2009 2009 1.92 24.03.2008 16.04.2008 2008 1.6 23.05.2007 23.05.2007 2007 1.33 Все дивиденды Прогноз прибыли в след.

12m: 421500 млн. руб. Количество акций в обращении: 9500 млн. шт. Стабильность выплат: 1 Стабильность роста: 0.29 Роснефть – крупнейшая нефтяная компания в России: она добывает почти 37% всей российской нефти. Это вертикально интегрированный холдинг: компания занимается поиском, разведкой месторождений, добычей нефти, газа, газового конденсата, переработкой и последующим производством нефтепродуктов, а также продажей сырой нефти, бензина и нефтепродуктов.

Президентом является Игорь Сечин. Штаб-квартира находится в Москве. Основной владелец Роснефти – ОАО Роснефтегаз, которой принадлежит 50% + 1 акция.

Это государственная компания, 100% ее акций принадлежит Росимуществу. Поэтому Роснефть по сути квазигосударственная компания.

19,75% акций Роснефти принадлежат британской компанией BP Russian Investments Limited, специализирующейся на инвестициях в российские активы. Еще 18,9% акций находятся во владении у фонда QHG Oil Investments LLC.

1 акция принадлежит напрямую Росимуществу.

Остальные акции – а это 11,32% от общего числа – находятся в свободном обращении и принадлежат минориториям. Доля, принадлежащая менеджменту Роснефти, не разглашается.

Роснефти принадлежат доли в ряде других крупнейших нефтедобывающих и нефтеперерабатывающих компаниях:

  1. 85,48% – Саратовский НПЗ.
  2. 100% – Оренбургнефть, Тюменнефтегаз, Новокуйбышевский НПЗ, Ачинский НПЗ, Rosneft Trading S.A. и т.д.;
  3. 60,33% – Башнефть;

Также Роснефти принадлежит 98,3% акций ВБРР (Всероссийский банк развития регионов). Дивидендная политика Роснефти была утверждена в 2015 году и соответствует Международным стандартам финансовой отчетности. Базой для расчетов принимается чистая прибыль, выплаты происходят не менее 2 раз в год в размере не менее 50 % от чистой прибыли Роснефти.

Совет директоров принимает решение о размерах дивидендов на основе:

  1. изменений в законодательной и налоговой политике.
  2. годовых отчетов о финансовой деятельности;
  3. общей макроэкономической ситуации в мире;
  4. деятельности ведущих мировых нефтегазовых корпораций;

Купить .

У меня меня там счет и я тоже покупаю бумаги. Компания полностью и своевременно выплачивает только объявленные дивиденды. Важнейшая цель финансовой деятельности Роснефти – усилить инвестиционную привлекательность своих активов и добиться положительной динамики чистой прибыли. Механизм расчета дивидендов прозрачен.
Механизм расчета дивидендов прозрачен.

В 2020 году Роснефть выплачивает финальные дивиденды за 2020 год. Размер дивиденда составляет 18,07 рублей.

Компания честно распределила половину заработанных денег.

А вот еще интересная статья: Какова реальная доходность инвестиций на фондовом рынкеПри текущей цене акции Роснефти в 376,5 рублей дивидендная доходность составляет 4,8%. Ранее Роснефть уже выплатила 15,34 рубля на акцию за 1 полугодие 2020 года. Общий размер дивиденда за 2020 год составляет 33,41 рубль, что является рекордным для компании.

При текущей цене акции общая годовая дивидендная доходность составляет порядка 8,87%. Дата закрытия реестра акционеров для выплаты дивидендов Роснефти в 2020 году установлена на 15 июня. Следовательно, чтобы успеть получить дивиденды, акции нужно купить до 10 июня (из-за режима торгов Т+2).

Выплата дивидендов Роснефти обычно производится в течение 25-30 дней после отсечки. Внимание: после выплаты дивидендов образуется так называемый дивидендный гэп, когда акции падают на размер дивиденда. Если вы упустили возможность купить акции Роснефти, но хотите приобрести ее на перспективу, то лучше делать это после дивгэпа: до даты отсечки акционеров котировки обычно растут, а после гэпа – падают.

Акции Роснефти обращаются на Московской бирже под тикером ROSN. Акции торгуются лотами. В одном лоте находится 10 акций Роснефти. Следовательно, минимальная сумма к покупке составляет 3765 рублей.

С 1 лота вы получите в виде дивидендов 180,7 рублей. Не стоит забывать о налогообложении.

С дивидендов Роснефти нужно уплатить налог в 13%, поэтому фактический размер дивиденда по акции Роснефти составит 15,72 рубля, что соответствует доходности в 4,17%.

Это довольно сложный вопрос. Роснефть можно отнести к числу немногих российских дивидендных аристократов, которые регулярно и полностью в заявленном объеме делятся со своими акционерами прибылью.

Мы видим, что дивиденды в целом прирастают, так как чистая прибыль компании по годам только растет. Здесь дивиденды по годам. А тут показатели выручки и чистой прибыли.

Как видите, в 2020 году рекордная прибыль – 805 млрд рублей против 649 млрд в 2018 году и 297 млрд в 2017 году. Отсюда – рекордные дивиденды. Выручка по итогам 2020 года выросла на 5,3% по сравнению с 2018 годом – до 8,68 трлн рублей.

Это произошло благодаря росту на 20,1% количества проданной нефти, несмотря на снижение цен на нее на 6,2%. А вот еще интересная статья: Как заработать на дивидендах: правила покупки акцийОднако уже в отчетности за 1 квартал 2020 года по МСФО раздают тревожные звоночки.

Так, компания сократила выручку на 21% до 1,7 трлн рублей по сравнению с 4-ым кварталом 2020 года. EBITDA снизилась на 37% – до 309 млрд рублей. Причина – снижение цен на нефть марки Urals на 21%.

Также компания показала чистый убыток в размере 156 млрд рублей против прибыли в 158 млрд рублей в 4 квартале 2020 года.

Это падение было вызвано, в том числе, переоценкой валютных обязательств (рубль рухнул с 62 до 78 рублей).

Отчет выглядел настолько плохо, что Сечин даже пожаловался Путину и попросил у него воздействовать на Транснефть, чтобы та снизили тарифы на перевозку нефти.

Однако при своих расчетах г-н Сечин перепутал баррели и тонны, поэтому дал президенту неверную информацию. Он отметил, что якобы тарифы на перевозки составляют не менее 32% от себестоимости нефти, тогда как по расчетам Транснефти выходило 15-20% в зависимости от направления.

В любом случае Владимир Владимирович обещал подумать. Кстати, понятно, что Сечин не сам делал расчеты. Скорее всего, аналитик, который предоставил неверную информацию, уже скоропостижно уволился по собственному желанию.

2-й квартал 2020 года для Роснефти обещает быть не менее сложным. Но здесь, скорее всего, Роснефть покажет прибыль, так как цены на нефть вроде как стабилизировались, а рубль начал укрепляться.

К тому же во втором квартале Роснефть учтет прибыль от продажи венесуэльских скважин в пользу государства (взамен Роснефть получила 9,6% своих акций). По некоторым расчетам, для того чтобы деятельность Роснефти была рентабельной, нефть должна стоить дороже 30 долларов за баррель. Если цена будет ниже или около того, то компания может максимум сработать в ноль.

Это значит, что серьезных дивидендов по итогам 2020 года от Роснефти вряд ли стоит ждать.

Получили хорошую выплату за 2020 год – и радуйтесь Серьезно. Итак, Роснефть выплатит дивиденды в 2020 году дважды: по итогам 2020 года и за 1 квартал 2020 года. Финальные дивиденды за прошлый год определены, их размер составит 18,07 рублей на акцию.

Для их получения нужно успеть купить акцию до 10 июня. А вот с дивами за 2020 год – большая закавыка.

С большой вероятностью их может не быть.

Но – поживем, увидим. Пишите в комментариях, что думаете по этому поводу.

Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

За 2018 г. анализ промежуточных прогнозов показал, что акционеры Роснефти получат дивиденды в размере 27,98 руб. на одну ЦБ. Такой размер выплаты показывает прирост в 31,81 % по отношению к прошлому отчетному периоду. Совет директоров рекомендовал направить на выплату дивидендов по акциям 274 млрд рублей из чистой прибыли за 2018 г.

Совет директоров Роснефть объявил предварительные сроки выплат по акциям Роснефти – 17.06.2019 и 9.10.2019.

Получите информацию о дивидендах по акциям Роснефть и датах их выплаты. Для получения подробной информации смотрите соответствующий раздел страницы (экс-дивидендная дата, размер дивиденда и дата выплаты).

Экс-дивиденд Дивиденд Тип Дата выплаты Доход 11.06.2020 26,67 01.07.2020 5,07% 10.10.2019 26,67 01.12.2019 8,77% 14.06.2019 25,91 01.08.2019 6,41% 08.10.2018 21,23 01.11.2018 4,91% 29.06.2018 10,48 01.08.2018 2,46% 09.10.2017 6,82 01.12.2017 1,79% Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам.

Экс-дивиденд Дивиденд Тип Дата выплаты Доход 11.06.2020 26,67 01.07.2020 5,07% 10.10.2019 26,67 01.12.2019 8,77% 14.06.2019 25,91 01.08.2019 6,41% 08.10.2018 21,23 01.11.2018 4,91% 29.06.2018 10,48 01.08.2018 2,46% 09.10.2017 6,82 01.12.2017 1,79% Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  1. Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  2. Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  3. Размещение ссылок, рекламы и спам;
  4. Разжигание межнациональной и расовой розни;
  5. Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  6. Допускаются комментарии только на русском языке.

Купить .

У меня меня там счет и я тоже покупаю бумаги. Тикердата T-2дата отсечкиГодПериоддивиденд, рубЦена акцииДив.

доходность ROSN 2020 год 7,7П 507,3 1,5%П В этой таблице указаны все последние дивидендные выплаты компании Роснефть по отдельности: 1 строка — 1 решение о выплате.

Тикер дата T-2 дата отсечки Год Период дивиденд, руб Цена акции Див. доходность ROSN 10.06.2020 15.06.2020 2020 4 кв 18,07 399,75 4,5% ROSN 09.10.2019 11.10.2019 2020 2 кв 15,34 421,15 3,6% ROSN 13.06.2019 17.06.2019 2018 4 кв 11,33 422 2,7% ROSN 05.10.2018 09.10.2018 2018 2 кв 14,58 503 2,9% ROSN 28.06.2018 02.07.2018 2017 4 кв 6,65 396,5 1,7% ROSN 06.10.2017 10.10.2017 2017 2 кв 3,83 320,6 1,2% ROSN 29.06.2017 03.07.2017 2016 год 5,98 333 1,8% Дивидендная доходность акций Роснефти имеет положительную динамику. В 2017 году компания показала прирост в 1,8 % во втором квартале и 1,2 % в четвертом, в 2018-м – 1,7 % и 2,9 % соответственно.

Прогноз доходности АО на второй квартал 2020 г. установлен на прирост в 2,6 %.

Акции «Роснефти» по состоянию на 17:15 мск прибавляли в цене порядка 0,9% и торговались на уровне 501 руб.

При этом индекс МосБиржи в тот же момент снижался приблизительно, но 0,7%. По объему на указанное время бумага с результатом 4,4 млрд рублей замыкала ТОП-4, совсем немного отпустив вперед «Лукойл» (объем 4,% млрд рублей), и довольно сильно проигрывая «Газпрому» (9,7 млрд рублей) и Сбербанку (13,7 млрд рублей).

«Роснефть», согласно опубликованной презентации, ждет капитальные затраты в 2021 году на уровне до 1 трлн рублей. Это на 200 млрд рублей выше показателя в 2020 г. и на 100 млрд рублей выше капзатрат в 2020 году.

В презентации также говорится, что первый товарный газ со своего газового проекта «Роспан» компания планирует получить в 1 квартале 2021 года. Также компания указала, что долг на 46% номинирован в валюте. Коэффициент чистого долга к EBITDA на конец 4 квартала составил 2,3х.

Современные инвесторы рассматривают Роснефть как выгодное вложение, ведь компания регулярно показывает положительный прирост чистой прибыли.

Приобрести ценные бумаги организацией или физическим лицом в нашей стране самостоятельно невозможно: для этого заключают договор с брокерской организацией и получают допуск на торги. Выбрать надежного брокера непросто.

Будущему инвестору нужно обратить внимание на репутацию фирмы, дату регистрации в реестре и соответствие лицензий на предоставление услуг по продаже АО и АП государственным стандартам.

Надежные российские брокеры Название Рейтинг Плюсы Минусы Финам 8/10 Самый надежный Комиссии Открытие 7/10 Низкие комиссии Навязывают услуги БКС 7/10 Самый технологичный Навязывают услуги Кит-Финанс 6.5/10 Низкие комиссии Устаревшее ПО и ЛК Какой срок зачисления дивидендов? Дивиденды от российских акций поступают на брокерский счет в течение 18 рабочих дней после даты закрытия реестра. При перечислении денежных средств на банковский счет, срок может быть увеличен, как правило, на 1-2 рабочих дня.

Срок зачисления дивидендов от иностранных акций не регламентирован и может достигать нескольких месяцев в связи с наличием большего количества участников этого процесса.

Куда поступят дивиденды? По умолчанию дивиденды поступают на брокерский счет клиента.

Для перечисления дивидендов на банковский счет включите опцию «Счет зачисления доходов по ЦБ» в банковских реквизитах в разделе «Анкета клиента» в БКС-Онлайн.

В некоторых случаях дивиденды все равно будут приходить на брокерский счет:

  • Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в «займах овернайт»
  • Если на момент отсечки реестра ценные бумаги были в РЕПО.
  • Дивиденды от валютных ценных бумаг на обычном брокерском счете (не ИИС).

Что будет, если бумаги в дату отсечки были куплены на заемные средства (или в займах овернайт)?

В этом случае зачисление дивидендов растягивается во времени. Сроки поступления средств не регламентированы, и чаще всего средства поступают в течение 1-2 месяцев с даты закрытия реестра.

Что будет, если бумаги в дату отсечки были в шорте? Если на дату закрытия реестра по ценным бумагам была открыта короткая позиция Short, то с вашего счета будет списан предполагаемый размер дивидендов в пользу покупателя ценных бумаг.

  1. Источники, использованные в статье:
    • https://bcs-express.ru/dividednyj-kalendar
    • https://place.moex.com/useful/dividendy-rosnefti-v-2019-godu-skolko-kogda-vyplatyat-i-kak-poluchit
    • https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/rosn
    • https://alfainvestor.ru/dividendy-rosnefti-v-2020-godu-platjat-nesmotrja-ni-na-chto/
    • https://greedisgood.one/dividendy-rosneft
    • https://ru.investing.com/equities/rosneft_rts-dividends
    • https://smart-lab.ru/q/ROSN/dividend/
    • https://open-broker.ru/analytics/news/134091
  2. https://ru.investing.com/equities/rosneft_rts-dividends
  3. https://open-broker.ru/analytics/news/134091
  4. https://greedisgood.one/dividendy-rosneft
  5. https://alfainvestor.ru/dividendy-rosnefti-v-2020-godu-platjat-nesmotrja-ni-na-chto/
  6. https://bcs-express.ru/dividednyj-kalendar
  7. https://place.moex.com/useful/dividendy-rosnefti-v-2019-godu-skolko-kogda-vyplatyat-i-kak-poluchit
  8. https://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend/rosn
  9. https://smart-lab.ru/q/ROSN/dividend/

Search for: Кому и зачем нужен индивидуальный инвестиционный счет 3.5к. Особенности частного инвестирования Частное инвестирование 2.8к. Дивидендный портфель из акций США.

Какие американские 2.1к. Дивидендная политика Газпрома Политика выплат дивидендов 970 Обзор компании МТС МТС (Мобильные ТелеСистемы) – один 471 Дивиденды по акциям CSCO Получите информацию о дивидендах Дивидендная политика Газпрома Политика выплат дивидендов Топ-10 вариантов инвестирования маленьких сумм Я сделала Обзор компании МТС МТС (Мобильные ТелеСистемы) – один © %2021% Информационный сайт про финансы.

Блог про инвестиции Максима Копейкина. Информация на сайте только для ознакомления и ликвидации финансовой безграмотности. Если вы принимаете любые решения, связанные с вложением средств и основанные на данных полученных из статей на моем сайте, то вы это делаете исключительно на свой страх и риск и за свой счёт.

Этот сайт использует cookie для хранения данных.

Продолжая использовать сайт, Вы даете свое согласие на работу с этими файлами. OK Adblockdetector

«Роснефть» может стать лидером отрасли по дивидендной доходности в 2021 году

Читайте ТАСС вЯндекс.НовостиЯндекс.Дзен.Показать скрытые ссылкиGoogle НовостиМОСКВА, 15 марта.

/ТАСС/. Крупнейшая в России компания по добыче нефти «Роснефть» в этом году может стать лидером по дивидендной доходности на акцию среди российских компаний сектора благодаря восстановлению нефтяных котировок и реализации крупных инвестпроектов, говорится в вышедшем в понедельник обзоре сектора банка Goldman Sachs. Эксперты банка повысили целевую стоимость бумаг компании на 41%, до $10 долларов за GDR (глобальные депозитарные расписки) и подтвердили рекомендацию на уровне «покупать».

Предыдущая оценка банка Goldman Sachs бумаг «Роснефти» составляла $7,1 за GDR.

Таким образом, она поднята на 41%, а от текущих уровней в $7,82 за GDR (на 15:00 мск на Лондонской фондовой бирже) она выше на 28%.

Эксперты банка включили бумаги «Роснефти» в CEEMEA Focus List — список наиболее привлекательных объектов инвестирования в текущем году в регионе Центральная и Восточная Европа, Ближний Восток и Африка. Оценка дивидендов По оценке Goldman Sachs, все компании сектора в России выигрывают от восстановления цен на нефть до «доковидных» уровней.

Но «Роснефть» обеспечит самый высокий рост дивидендов среди российских нефтяных компаний, считают эксперты банка. Согласно своей дивидендной политике компания выплачивает акционерам 50% чистой прибыли.

«По нашим оценкам, в 2021 году дивидендная доходность на одну акцию «

Роснефти» вырастет в восемь раз, до 55 рублей, обеспечивая дивидендную доходность на уровне 10%», — отмечают в Goldman Sachs.

Генерировать высокий денежный поток «Роснефть» позволяет способность удерживать низкие затраты на добычу, добавляют в Goldman Sachs. У «Роснефти» они составят в 2021 году около $3 за баррель. В более долгосрочном периоде катализатором роста стоимости «Роснефти» в Goldman Sachs называют реализацию проекта «Восток Ойл».

А также преимущества «Роснефти» в сравнении с мировыми мейджорами в дальнейшем сокращении выбросов парниковых газов за счет увеличения утилизации попутного нефтяного газа. Восстановление спроса на нефть Также в понедельник пересмотрел целевую оценку бумаг «Роснефти» Bank of America Merrill Lynch, который повысил прогнозную стоимость GDR компании на 17%, до $9 за штуку. Эксперты банка сохранили рекомендацию «покупать» и отметили, что «Роснефть» остается в списке наиболее предпочтительных объектов для инвестирования региона EEMEA (Восточная Европа, Ближний Восток и Африка).

Один из факторов пересмотра перспектив сектора — повышение долгосрочного прогноза по ценам на нефть с $55 за баррель до 60. Как считают эксперты Bank of America Merrill Lynch, восстановление спроса на нефть может стать самым сильным с 1970-х годов.

При этом эксперты банка отмечают, что конкуренция со стороны сланцевиков США стала слабей: если пять-восемь лет назад рост цены на нефть на 1% приводил к росту объемов бурения на сланцевых месторождениях на 2%, то сейчас рост составляет лишь 1%. В России же, напротив, ресурсная база существенно увеличилась, давая возможность гибче реагировать на возрастающий спрос. По данным Westwood Global Energy, на Российскую Федерацию пришлось 70% из обнаруженных в мире в прошлом году объемов запасов нефти и газа.

Наибольший вклад внесла «Роснефть»: три крупнейших мировых открытия нефтегазовых месторождений 2020 года сделаны компанией в Карском море и на Таймыре.

По данным Wood Mackenzie, ресурсный потенциал месторождений им. Жукова, им. Рокоссовского и Западно-Иркинского превышает 4 млрд баррелей н. э. У ближайших конкурентов — Kwaskwasi (Суринам) и Sakarya (Турция) — менее 2 млрд баррелей н.

э. ТегиРоссияРеклама на ТАССРуководитель американского подразделения компании Андре Ногейра заявил, что считает это правильным по отношению к клиентамЧитать полностьюРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАСС

S&P дало прогноз по росту EBITDA «Роснефти» почти в два раза в 2021 году

Показатель EBITDA (прибыль до налогов, процентов, амортизации и износа) «Роснефти» может вырасти примерно в два раза в 2021 г. по сравнению с прогнозируемым показателем 2020 г., говорится в обзоре международного кредитного агентства Standard & Poor’s. В частности, в базовом сценарии S&P ожидает, что в 2020 г.

EBITDA компании будет на уровне 700‒900 млрд руб. при средней цене на нефть в $30 за баррель, в 2021 г.

аналитики прогнозируют рост до 1,5‒1,7 трлн при средней цене за баррель на уровне $50.

Коэффициент долговой нагрузки, «скорректированный долг / EBITDA», сократится с 5 в 2020 г.

примерно до 3 в 2021-м, ожидают аналитики. Уровень ликвидности «Роснефти» находится на адекватном уровне, о чем свидетельствуют «прогресс в работе с краткосрочной задолженностью, значительные резервы наличных средств и кредитные линии». В этой связи агентство не меняло рейтинг компании, который находится на суверенном уровне BBB-, прогноз «стабильный».

Аналитики S&P ожидают значительного роста долговой нагрузки компании в 2020 г. с последующим восстановлением в 2021 г. за счет роста цен на нефть и реализации финансовой политики «Роснефти».

В частности, «» рассчитывает сократить капитальные затраты до 750 млрд руб. в 2020 г., что вместе с дивидендной политикой (выплата 50% чистой прибыли) должно помочь компании сохранить денежные средства и уровень долговой нагрузки выше порога понижения рейтинга.

S&P также считает, что у компании сильные конкурентные позиции на рынке, в том числе за счет низких удельных затрат на добычу.

Standard & Poor’s напоминает, что существенные запасы углеводородов компании распределены по основным нефтяным провинциям России.

При этом существует значительный потенциал роста газовых проектов в ближайшие несколько лет, в частности проекта «Роспан». По данным S&P, бизнес-риск «Роснефти» находится на более комфортном уровне, чем у «Лукойла» и « нефти».

«Это связано, главным образом, с большим масштабом бизнеса “Роснефти”, которую с точки зрения уровня добычи релевантнее сравнивать с BP или Total»

, ‒ указано в обзоре.

Обсудить Я хочу подписаться

Moody’s считает, что кредитная нагрузка «Роснефти» в 2021 году может снизиться на 40%

Читайте ТАСС вЯндекс.НовостиЯндекс.Дзен.Показать скрытые ссылкиGoogle НовостиМОСКВА, 28 апреля. /ТАСС/. Уровень долговой нагрузки «Роснефти» может снизиться более чем на 40% в 2021 году благодаря низкому уровню производственных затрат, говорится в обзоре международного рейтингового агентства Moody’s.

Эксперты агентства подтвердили инвестиционный рейтинг компании на уровне «Baa3» со стабильным прогнозом. «Рейтинг «Baa3» отражает сильный бизнес-профиль «Роснефти» как одной из крупнейших публичных нефтяных компаний мира по запасам и добыче», — отмечают в агентстве. По оценке экспертов Moody’s, доходность «Роснефти» поддерживают низкие производственные затраты, которые является ее конкурентным преимуществом в широком диапазоне стрессовых сценариев цен на нефть, значительный портфель долгосрочных контрактов, высокая ликвидность и хороший доступ к внутреннему заемному финансированию.

При ценах на нефть в 2021 году на уровне $50 за баррель (при текущих $66 за баррель), источников ликвидности «Роснефти» хватает на дальнейшее снижение долга, финансирование капитальных вложений и дивидендных выплат, подсчитали в Moody’s. По мнению экспертов, долговая нагрузка компании в 2021 году может снизиться более чем на 40% — до соотношения скорректированного общего долга к EBITDA на уровне 3,5. В 2020 году «Роснефть» сократила свои капитальные вложения на 21% в ответ на общерыночные тенденции, но не стала откладывать запуск стратегически важных проектов, добавляют в Moody’s.

Как считают в агентстве, благодаря этому и продаже части зрелых низкорентабельных месторождений, вкупе со снижением издержек у «Роснефти» отсутствуют значимые риски для долгосрочных объемов добычи и уровня прибыли. Также «Роснефть» в долгосрочном периоде демонстрирует готовность к присущим отрасли рискам энергетического перехода, отмечают эксперты агентства. В частности, компания разработала план по углеродному менеджменту до 2035 года, который подразумевает снижение удельной интенсивности выбросов СО2 и предотвращение выбросов в объеме 20 млн тонн.

Кроме того, «Роснефть» увеличивает долю газа в добыче углеводородов, а также намерена направить 7% капитальных вложений 2020-2022 годов на «зеленые инвестиции». Также у «Роснефти» выше среднеотраслевых уровней ESG-рейтинги на фоне того, что глобальные инвесторы все чаще выбирают только компании, соблюдающие принципы ESG.

В настоящее время «Роснефть» напрямую и косвенно имеет кредитные рейтинги инвестиционного уровня, значения которых соответствуют кредитным рейтингам Российской Федерации, от рейтинговых агентств «большой тройки»: Moody’s (Baa3, «стабильный»), S&P (BBB-, «стабильный») и Fitch (BBB, «стабильный» — через ПАО АНК «Башнефть»).

ТегиРоссияРеклама на ТАССРуководитель американского подразделения компании Андре Ногейра заявил, что считает это правильным по отношению к клиентамЧитать полностьюРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАССРеклама на ТАСС

Член совета директоров «Роснефти» назвала конкурентные преимущества компании

Одним из важных конкурентных преимуществ на нефтяном рынке является поиск новых ресурсов и затраты на добычу нефти. Об этом в интервью изданию член совета директоров «Роснефти» .По ее словам, в этом плане НК делает очень много.

«Это впечатляюще низкие затраты — ниже 3 долларов на баррель, что-то вроде 2,6 доллара. И если вы можете быть настолько эффективными с точки зрения затрат при волатильных ценах, значит вы не настолько уязвимы как конкуренты, добывающие, к примеру, сланцевую нефть», — рассказала она.Карин Кнайсль также подчеркнула, что проект «Роснефти» «Восток Ойл» может стать историческим. «»Восток Ойл» — это комбинация возобновляемых источников энергии и традиционной энергетики, это очень амбициозные цели для нефтяной отрасли и при этом низкий углеродный след.

Устойчивость — не просто как лозунг, а устойчивость на каждом этапе работы.

Разработка новых месторождений, а также очень интересный срез опций для потребителей. Потому что одно дело просто добывать нефть, а совсем другое — выводить ее на рынок. У проекта колоссальные логистические преимущества», — считает Карин Кнайсль.Она отметила, что для такого масштабного проекта продуман комплекс возобновляемых источников энергии, в том числе ветряные электростанции.

Это, по ее словам, говорит о том, что если есть любая техническая возможность снизить углеродный след — она реализуется. «Используются передовые экологичные технологии и при бурении скважин, и при строительстве нефтепроводов и танкеров, которыми будет экспортироваться нефть.

Углеродный след при добыче нефти на «Восток Ойл» — всего 12 килограммов на баррель.

По данным WoodMackenzie, в мире по новым месторождениям эта цифра — 50 килограммов.

Предусматривается полная утилизация попутного нефтяного газа, что обеспечит проекту «углеродный след» на 75 процентов ниже, чем у других новых крупных нефтяных проектов в мире», — рассказала она.Говоря о ситуации со спросом на нефтяном рынке, Карин Кнайсль отметила, что потребление нефти с 2006 года снижается в традиционных странах , при этом растет в странах Азии.

Причин роста, по ее словам, несколько, одна из них — демографическая, но другая еще более важная – это фактор экономического развития. «Я всегда подчеркивала, что решающую роль играет Восток, а не Запад. И энергетический рынок как таковой теперь более динамично развивается на Востоке», — добавила она.Также, по мнению Карин Кнайсль, не стоит сбрасывать со счетов африканский континент.

«Один из моих любимых слоганов — надпись на смартфонах «Разработано в Калифорнии, собрано в Китае»

. Думаю, в будущем мы ещё увидим формулировку «Разработано в Китае, собрано в Африке». И это не столько из-за дешевой рабочей силы.

Дешевая рабочая сила была фундаментальным фактором глобализации и аутсорсинга, в частности, в автомобильной промышленности. Но если я говорю об Африке как о будущем автомобилестроения, я имею в виду, что там есть рынок, есть люди, которым нужны машины», — рассказала она.По мнению Карин Кнайсль, в обозримом будущем нефть будет активно использоваться.

«Потому что даже с учетом обстоятельств восстановления экономики и со всеми вложенными в возобновляемые источники энергии инвестициями, мы обязаны быть реалистами.

Сегодня нельзя заставить обычное среднее предприятие, работающее на машинах, заправленных дизелем, перейти на электротраки или что-то подобное. Это будет означать конец любой экономической активности», — пояснила она.В целом же, как считает Карин Кнайсль, безвредной энергии не существует, поскольку получение любого ее вида имеет свои последствия для окружающей среды.

«Но политическое преследование определенной отрасли приводит к сокращению инвестиций, замораживанию производства, а значит дефициту, который, в свою очередь, знаменует собой начало нового суперцикла»

, — отметила она.

Быстрая доставка новостей — в «Ленте дня» в Telegram

Дивиденды и новый совет. Состоялось годовое собрание акционеров «Роснефти»

02.06.2021 21:46 350 Евгений Биятов / 1 июня состоялось годовое общее собрание акционеров ПАО «НК «Роснефть», в работе которого приняли участие владельцы 91,4% акций компании. Собрание утвердило годовой отчет, бухгалтерскую отчетность и распределение чистой прибыли «Роснефти» за 2020 год.

Акционеры также приняли решение направить на выплату дивидендов по акциям ПАО «НК «Роснефть» за 2020 год 73,55 млрд рублей, т. е. 6,94 рубля на одну размещенную акцию. Установлена дата закрытия реестра для выплаты дивидендов: 15 июня 2021 года.

Они будут выплачены номинальным держателям акций и доверительным управляющим не позднее 29 июня 2021 года, другим зарегистрированным в реестре акционеров держателям акций — не позднее 20 июля 2021 года.

Подробнее Кроме того, акционеры избрали новый состав совета директоров, состоящий из 11 человек, в который вошли: представитель Qatar Investments Authority, член попечительского совета Qatar University Файзал Алсуваиди, представитель Qatar Investments Authority, член попечительского совета Международного Катарского Фонда энергетики и устойчивого развития им.

Абдуллы Бин Хамада Аль-Аттыйи Хамад Рашид Аль Моханнади, исполнительный директор Nord Stream 2 AG (Швейцария), независимый директор Маттиас Варниг, консультант BP Russian Investments Limited Роберт Дадли, доктор права, бывший федеральный министр европейских интеграционных и иностранных дел Австрийской Республики, независимый директор Карин Кнайсль, член совета директоров, главный исполнительный директор BP p.l.c.

Бернард Луни, заместитель председателя правительства Российской Федерации Александр Новак, помощник президента Российской Федерации Максим Орешкин, председатель правления Marcuard Holding, независимый директор Ханс-Йорг Рудлофф, нлавный исполнительный директор, председатель правления ПАО «НК «Роснефть» Игорь Сечин и председатель совета директоров Nord Stream 2 AG (Швейцария), председатель комитета акционеров Nord Stream AG (Швейцария), независимый директор Герхард Шредер.

Статья по теме Состав совета директоров «Роснефти» активно обновляется: средний срок нахождения на посту составляет 4,4 года.

Это меньше, чем у большинства мейджоров. Назначение Кнайсль было позитивно воспринято аналитическим, экспертным и инвестиционным сообществами. В конце апреля аналитики Bloomberg отмечали, что после ее вхождения в совет директоров нефтяной компании ожидается, что по параметру разнообразия «Роснефть» превзойдет российских конкурентов.

По мнению доктора Кнайсль, сейчас требуется переосмыслить будущее возобновляемых источников энергии.

«До тех пор пока эффективность в достижении климатических целей, способы хранения и новые технологии не станут доступными для широкой публики, необходим постепенный, плавный переход»

, — отметила она.

По ее мнению, газ может стать важным промежуточным источником энергии, а новые технологии позволяют производить практически экологически чистый газ.

Подробнее «Природный газ — энергетический мост в будущее. В настоящее время исследуется множество различных технологий, которые могут помочь сделать его еще более чистым, и это оптимальное решение, когда речь идет о выбросах», — считает эксперт.

Она убеждена в том, что мир нуждается в «промежуточном топливе», даже если он движется в направлении устойчивой энергетики.

«Я надеюсь, что мы направим наш политический потенциал, в частности в Европе, на исследования и инновации, а не будем продолжать тратить время, деньги и нервы на срочный переход к возобновляемым источникам»

, — отметила Кнайсль.

Статья по теме Кнайсль всегда подчёркивала необходимость устойчивого развития энергетической отрасли, поскольку отсутствие регулирования и хаос на глобальном рынке углеводородов, по ее мнению, могут привести к серьезным социальным проблемам.

«В первую очередь Кнайсль — блестящий аналитик, — говорит директор Центра политической информации Алексей Мухин. — Напомню, что именно в Вене находится штаб-квартира ОПЕК, и Кнайсль как экс-глава МИД, глобальный стратег и аналитик энергетического рынка имеет огромный опыт переговоров, связанных с регулированием рынка углеводородов, и поддерживает идею о создании механизма, в котором участвовали бы крупнейшие производители и потребители энергоресурсов». Как отмечают эксперты, новый член совета директоров «Роснефти» обладает уникальными знаниями в области нефтегазовой индустрии и большим опытом в исследовании и анализе энергетической отрасли крупнейших нефтедобывающих стран, в частности Ближнего Востока.